高蓓:构建符合国情的银行业系统流动性危险监
来源:小天使网 发表于2019-07-25 08:13:20 编辑:邵逸夫
摘要: 党的十九大陈述和2019年末举行的中心经济工作会议都着重,要打好防备化解严峻危险攻坚战,守住不发作体系性金融危险的底线。流动性危险的体系化是导致

党的十九大陈述和2019年末举行的中心经济工作会议都着重,要打好防备化解严峻危险攻坚战,“守住不发作体系性金融危险的底线”。流动性危险的体系化是导致美国次贷危机全面迸发的直接原因,因而,防备体系性金融危险的底子在于防备体系流动性危险。作为我国微观审慎监管的重要目标,在金融去杠杆的大布景下,银职业的体系流动性足够,关于金融体系安稳至关重要。因而,在剖析银职业体系流动性危险成因的基础上,构建契合中国国情的银职业体系流动性危险监测体系,是防备化解严峻金融危险亟须处理的现实问题。

流动性过剩与流动性紧缺可统称为流动性失衡。与流动性紧缺可直接导致危险比较,流动性过剩引发危险的进程较为直接和缓慢。一般来说,流动性过剩必定带来金融高杠杆,金融高杠杆会引致金融资源的无效使用。当经济处于下行周期或方针、监管收紧时,流动性过剩会随机转化成流动性紧缺,表现为不良资产添加、债款危机频发,以及体系流动性危险凸显。此外,异质性金融结构作为中国经济转型阶段的一种特别金融准则组织,在剖析银职业体系流动性危险成因时,需求加以考虑。

 

从准则层面看,金融体系倚重银行及二元金融结构是危险构成的条件。银行在金融体系中占有肯定重要位置,银行直接融资主导融资体系,导致体系性金融危险过度集中于银行范畴,表现为银职业体系流动性危险。而一旦发作银职业体系流动性危险,便难以有用涣散。

 

从商场层面看,金融过度立异是危险构成的原因。受金融变革滞后于经济开展的影响,金融商场涌现出理财产品、民间假贷、互联网金融等各种金融立异衍生产品,分流了很多银行存款,存款分流及活期化导致银行长时间借款对同业短期资金过度依靠,经过进步金融组织关联度扩大银职业的体系流动性危险。

 

从组织层面看,期限错配及杠杆过高是危险构成的表征。银行存款下降及对短期资金的过度依靠,导致银行存借款期限严峻错配,银行为寻求高收益运用高金融杠杆拉长信誉链条,这些在金融去杠杆的布景下,都将导致银职业体系流动性危险凸显。

榜首,构建银职业体系流动性危险监测体系。依据我国异质性金融结构,首要构建以各银行为主的银行体系监测体系;其次构建包含银行体系、国有企业、房地产、地方政府、理财产品、民间假贷和互联网金融在内的金融体系监测体系;最终,还要考虑经济周期和方针改变等微观要素,建立“两个维度+三个层面”的银职业体系流动性危险监测体系,即银行体系维度和金融体系维度,微观经济层面、中观职业层面和微观企业层面。

 

第二,结构银职业体系流动性危险测度目标。依据实用性和数据可得性考虑,确认两维度网络模型下银职业体系流动性危险测度目标。首要,在银行体系中,别离用同业拆借利率和加权同业依存度两个目标,从价格和数量两个视点表明短期内银职业体系流动性危险。从长时间来看,银职业体系流动性危险与借款去向和存款来历密切相关,首要表现为银行资产负债表中各项流动性目标,因而可计算长时间银职业体系流动性危险指数。其次,在金融体系中,别离归入国有企业、房地产、地方政府债款、民间假贷和互联网金融等职业、部分或范畴的目标,一起考虑经济周期和方针改变,剖析金融体系中其他主体对银职业体系流动性危险的影响。最终,使用前一步研讨所得灵敏系数,监测金融体系中其他主体改变对银职业体系流动性带来的潜在危险。

 

第三,确认银职业体系流动性危险测度目标改变区间。建立银职业体系流动性危险测度目标监测的“三区间”——正常区间、违背区间及严峻违背区间。极力坚持各目标运转在“正常区间”;当滑入“违背区间”时,给予必要的注重,剖析首要成因并采纳纠偏方法;若堕入“严峻违背区间”,要高度警觉或许呈现的危险,经过方针方法组合加大纠正力度。

 

第四,辨认银职业体系流动性危险的薄缺点。鉴于银行间联络日益严密杂乱,任何薄缺点的呈现都有或许影响银职业的正常运转,需求及时辨认个别危险薄缺点地点。可从同业依存度、杠杆率、借款职业集中度、借款企业集中度等目标着手,剖析危险薄缺点及危险成因。

榜首,构建全方位监测体系,建立微观审慎体系化监测思维。监测银职业体系流动性危险,不只应重视银行本身,更应依据我国金融开展的特别性,从微观审慎视角动身,重视与银职业体系流动性危险构成密切相关的职业、部分或范畴,并将其归入监管体系。

 

第二,经过持续深化各方面变革,完全理顺银行与其他部分的联系,从底子上防备潜在危险。金融体系中其他主体对银职业体系流动性危险的影响有多重原因,但变革滞后是其间最重要的一点,包含国家对国有企业的隐形担保、中心政府对地方政府债款的隐形担保、利率商场化变革的不完全等。因而,应该持续经过深化变革,理顺各部分联系,完成危险防备的意图。

 

第三,盯梢指数改变,完成当令自动调控。盯梢银职业体系流动性危险监测指数的改变,削减危险调控的被动性,增着重控的前瞻性和调控引力。

 

第四,要依照中心财经委员会榜首次会议的要求,在变革开展中打好防备化解金融危险攻坚战。捉住首要矛盾,统筹和谐分部分、分债款类型提出的不同要求,掌握好出台方针的节奏和力度,分类施策,依据不同范畴、不同商场金融危险状况,采纳差异化、有针对性的方法。集中力量,优先处理或许要挟经济社会安稳和引发体系性危险的问题。

 

高蓓:构建符合国情的银行业系统流动性危险监测系统

 

 

新闻资讯
投稿邮箱:
相关推荐
清华生命学院熊巍研究员入党发展会举办
清华生命学院熊巍研究员入党发展会举办

11月28日电 11月23日下午,清华大学生命科学学院(以下简称 生命学院 )教工榜

新闻资讯11秒前

高蓓:构建符合国情的银行业系统流动性危险监
高蓓:构建符合国情的银行业系统流动性危险监

党的十九大陈述和2019年末举行的中心经济工作会议都着重,要打好防备化解严峻

新闻资讯31秒前

商务部-如中美达成协议,美加征关税有必要悉数撤
商务部-如中美达成协议,美加征关税有必要悉数撤

新华社北京7月4日电商务部新闻发言人顶峰4日表明,美国对我国输美产品单方面

新闻资讯2019-07-22 20:18:11

科创板实行市场化定价机制主承销商想“捡漏”
科创板实行市场化定价机制主承销商想“捡漏”

7月2日晚间,科创板榜首股华兴源创发表和。依据科创板自律委主张,该公司经

新闻资讯2019-07-22 20:17:32

餐饮中心与校学生会安排同学观赏餐饮第一线
餐饮中心与校学生会安排同学观赏餐饮第一线

日前,在餐饮中心与校学生会权益部的安排下,各食堂监督员及学生代表共18人

新闻资讯2019-07-22 20:17:05

马书记张校长赴京吊唁钱学森学长
马书记张校长赴京吊唁钱学森学长

10月31日,惊悉钱学森学长不幸逝世后,校党委书记马德秀一行连夜赶往北京,

新闻资讯2019-07-20 04:44:56

清华大学与国家统计局签署协议 协作共建“我国
清华大学与国家统计局签署协议 协作共建“我国

7月22日电(记者 覃 川)7月21日下午,清华大校园长邱勇与国家计算局局长宁吉

新闻资讯2019-07-18 10:29:24

大举并购后逾10亿商誉“炸雷”  益佰制药前大区
大举并购后逾10亿商誉“炸雷” 益佰制药前大区

每经记者鄢银婵每经修改陈俊杰 益佰制药实控人窦啟玲招摇撞骗,套用上市公

新闻资讯2019-07-18 10:29:12

清华美院举行忻东旺教授追思会
清华美院举行忻东旺教授追思会

清华美院举办忻东旺教授追思会 来历:我国文化报 2019-5-18 高素娜 5月11日, 心

新闻资讯2019-07-17 22:21:31

【党建】“鸟巢”一代展风貌——北京大学奥运
【党建】“鸟巢”一代展风貌——北京大学奥运

自愿者的浅笑是北京最好的手刺。北京大学奥运自愿者以优质的浅笑服务,宏扬

新闻资讯2019-07-17 22:21:16